Рейдерский захват бизнеса в 2024 году

Каждый год сотни компаний становятся жертвами рейдерских захватов. Как защитить себя и свой бизнес? Расскажем в этой статье.

Сегодня поговорим:

• Что такое рейдерский захват: зачем и кому он нужен
• Топ отраслей, которые чаще всего атакуют рейдеры
• Какие методы захвата используют рейдеры
• Как потерять бизнес за 3 шага: классическая история рейдерского захвата
• Как защитить себя и свой бизнес от рейдерского захвата: пошаговая инструкция

Рейдерский захват — это, по сути, кража бизнеса. Только без масок и оружия, а через манипуляции с документами, судами и, конечно, уязвимостью самих владельцев. Методы рейдеров разнообразны: от подделки документов и подкупа до угроз и махинаций с акциями и ценными бумагами.

Понятие «рейдерский захват» появилось в России еще в лихие девяностые. Компании отбирали без правил и законов. Захватывали предприятия с помощью подставных фирм, мошеннических схем и откровенно грязных методов. В итоге: три четверти всех предприятий стали частью этого «дикого рынка». Многих просто «выдавливали» из бизнеса, и методы были далеко не белыми и пушистыми...

Важно!

Главная цель рейдера — захватить долю, получить контроль над компанией или просто поглотить бизнес целиком. Мотивы? Ну, кто-то хочет убрать конкурента с пути, а кто-то — создать холдинг и «влиться» в более крупный бизнес.

Рейдеры охотятся за компаниями, где акционеров много, а между собственниками — сплошные конфликты. Еще они обожают компании с дорогостоящими активами. И вот здесь важно не зазеваться!

Не все компании одинаково интересны для рейдеров. Есть определенные признаки, по которым выбираются цели:

• Наличие ценных активов (недвижимость, оборудование, технологии, патенты).
• Слабая защита собственности (несовершенные законы, нечестные регистраторы, аудиторы).
• Уязвимость владельцев или руководства (конфликты, болезни, долги, судебные разбирательства).

На основе этих признаков можно выделить несколько отраслей, наиболее подверженных атакам:

1. Молодые компании в сфере ИИ и IT — привлекают своими идеями и разработками.
2. Строительные компании, владеющие недвижимостью в крупных городах — из-за высокой стоимости их активов.
3. Управляющие компании в сфере ЖКХ — обладают контролем над зданиями, землей и денежными потоками.
4. Компании с товарными запасами на складах — цель быстрой выгоды.
5. Малые компании, предоставляющие услуги населению — у них часто слабая юридическая защита.
6. Добывающие компании — высоко-прибыльные и потому особенно привлекательные для рейдеров.

«Рейдерские захваты чаще всего происходят под видом объединения компаний. Владелец бизнеса иногда даже не понимает, что произошло или происходит. Под прицелом, как правило, оказываются успешные и крупные компании с хорошим оборотом. Поэтому, если вам предлагают объединить бизнес, и вы не хотите из него выходить, нужно быть на чеку», – добавила налоговый консультант «Туров и партнеры» Ольга Баннова.

Рейдерские захваты делятся на три типа: белые, серые и черные. Каждый из них имеет свои методы и подходы.

Белый рейдерский захват

Это более «законный» способ поглощения компании, при котором используются юридические инструменты, хотя зачастую они сопровождаются манипуляциями:

• Доведение компании до банкротства.
• Скупка акций или долей компании.
• Шантаж собственников.
• Массированные иски в суд для создания давления.

Серый рейдерский захват

Здесь методы уже более спорные и предполагают нарушение закона, хотя без открытого применения насилия:

• Использование недобросовестных регистраторов и аудиторов.
• Подделка документов и подписей.
• Введение руководства в заблуждение относительно истинных намерений.

Черный рейдерский захват

Это самый агрессивный способ захвата бизнеса, связанный с откровенно криминальными методами:

• Угрозы, шантаж и физическое насилие.
• Подкуп правоохранительных органов и судей.
• Фальсификация уголовных дел против владельцев компании.

Действующие лица:

• Юрий Жуков — основатель группы ПИК и глава Национальной нерудной компании (ННК).
• Сергей Пойманов — бывший владелец ОАО «Павловскгранит».
• Сбербанк и его структуры — ключевые фигуранты кредитных схем, в том числе ООО «Сбербанк-капитал».
• Неустановленные лица — классика жанра, без них не обходится ни одно большое дело.

Шаг 1: Получи кредит, который тебя и погубит.

В 2010 году Сергей Пойманов взял в Сбербанке кредит на сумму более 5 миллиардов рублей, чтобы выкупить 47% акций «Павловскгранита» у своего партнера Сергея Мамедова. Казалось бы, что может пойти не так? Но вот незадача: кредит стал «проблемным», и Сбербанк передал право требования своей дочке — ООО «Сбербанк-капитал». А что делает хорошая дочка? Правильно, идет до конца и инициирует банкротство компании-должника. Но это только начало пути к потере бизнеса.

Шаг 2: Оцени актив по принципу «как получится».

Через год, в рамках хитрых схем и внесудебного взыскания, со счета компании Пойманова ООО «Витэра» списывают 36,3% акций «Павловскгранита». Оценка актива? Да кто на это вообще смотрит, когда на кону большая игра? Сначала актив оценили в 12 миллиардов рублей, но на момент списания цена внезапно упала до 3 миллиардов. Почему? Потому что так можно. На этом этапе «Сбербанк-капитал» продает акции с торгов за 516 миллионов рублей, а вскоре в дело вступает ООО «Атлантик», принадлежащее Юрию Жукову.

Шаг 3: Спешка как основа хорошего бизнеса.

Ключевое слово здесь — «спешка». Пока Пойманов бегает по кабинетам, пытаясь достучаться до власти и решить проблему через знакомых, ситуация резко меняется. Сбербанк и, нарушая собственные регламенты, буквально за неделю одобряет кредит на 3,6 миллиарда рублей для ООО «Атлантик». Долг Пойманова, и его активы плавно перетекают в руки новой компании. Казалось бы, при чем тут кредиты? Но главный урок здесь: если хочешь что-то провернуть — делай это быстро и на глазах у всех. Ведь это даже проще, чем через черный ход...

Итог: Сергей Пойманов теряет все — доли, контроль, даже загородный дом, который пришлось продать по смешной цене. Остается только один вопрос: вы уверены, что ваш бизнес в безопасности?

1. Диверсифицируйте структуру компании: организационная структура должна быть сложной, но прозрачной — это ваша первая линия обороны.

• Разделение полномочий и ответственности. Не допускайте концентрации власти в одних руках. Чем больше разбросаны функции и задачи, тем сложнее злоупотреблять положением.
• Создание дочерних компаний и холдингов. Сложная структура с различными юридическими лицами делает захват значительно дороже и сложнее для рейдеров. Не хотите, чтобы они победили? Усложните им жизнь!

2. Проверяйте и регулярно обновляйте документацию: ваши документы — как щит и меч одновременно. При малейшей слабине противник не упустит шанс ударить.

• Уставные документы и акционерные соглашения. Слабые пункты или отсутствие четкости могут сыграть против вас. Проверьте, чтобы все было под контролем.
• Контракты и договоры с контрагентами. Удалите рисковые пункты, которые могут стать причиной судебных тяжб или конфликтов.
• Регулярный аудит. Как часто проверяете свои документы? А нужно хотя бы раз в год. Внешний аудит — ваш способ избежать сюрпризов, пока не поздно.

3. Усильте защиту акций и корпоративных прав: контроль над акциями — это контроль над компанией. Потеряйте контроль, и прощай бизнес.

• Контроль над реестром акционеров. Поддерживайте доверительные отношения с регистратором, регулярно проверяйте реестр и держите руку на пульсе.
• Ограничение прав на продажу акций. Введите ограничения на продажу акций третьим лицам без согласования с компанией. Это ваш способ сказать «нет» незваным гостям.

4. Защищайте активы компании: активы — ваша главная цель для защиты. Вы же не хотите, чтобы их увели?

• Ограничение сделок с недвижимостью и крупными активами. Не дайте злоумышленникам возможность распоряжаться вашим имуществом. Ограничения на сделки — ваш козырь.
• Использование трастов и других механизмов защиты. Это позволит минимизировать риски отчуждения активов в случае атаки.

5. Соблюдайте конфиденциальность данных: информация — это власть. Поэтому защита данных — это защита вашего бизнеса.

• Строгие правила работы с внутренней информацией. Доступ к ключевым данным должен быть только у проверенных сотрудников. Все, что выходит за эти рамки — потенциальная угроза.
• Использование современных IT-решений. Шифрование данных, двухфакторная аутентификация — это не просто слова, а ваша безопасность.

6. Мониторинг и предотвращение угроз: не ждите, когда будет поздно. Постоянно отслеживайте, что происходит вокруг.

• Мониторинг активности акционеров и партнеров. Любое подозрительное движение — ваш сигнал к действию. Будьте всегда на чеку.
• Обучение сотрудников. Обучите своих сотрудников, как действовать в случае угрозы и что делать, если они замечают что-то неладное

Рейдерский захват — это не выдумка из девяностых, а реальная угроза для любого бизнеса в 2024 году. Каждый предприниматель должен понимать, что защита компании — это постоянная работа над укреплением юридической и организационной безопасности. Независимо от размера вашей компании или отрасли, в которой вы работаете, риски всегда существуют, и избежать их можно только при четком плане действий и профессиональной поддержке...

Не ждите, пока ваш бизнес окажется под угрозой! Запишитесь на консультацию к опытному юристу, чтобы получить комплексный аудит защиты вашей компании и разработать стратегию противодействия рейдерским атакам.